SIA : Insurance Europe défend l’importance stratégique de l’assurance

Insurance Europe exhorte la Commission européenne de prendre en compte l’assurance dans son projet de création de comptes d’épargne-investissement.

Jusqu’à présent tenu discret, le projet de la Commission européenne concernant les comptes d’épargne-investissement sort au grand jour. Dans une communication officielle, Bruxelles détaille les tenants et aboutissants d’un produit qui fait déjà couler de l’encre. Cet outil est destiné à offrir aux citoyens une voie simple et accessible pour faire fructifier leur épargne. Conçus comme un complément aux comptes bancaires traditionnels, ces dispositifs permettent, dès 10 euros par mois, d’investir dans des actions, des obligations ou des fonds. Cette flexibilité ouvre l’accès à l’investissement à un public beaucoup plus large, en particulier aux épargnants qui n’osaient pas franchir le pas faute de moyens ou de produits adaptés.

Au-delà de cette accessibilité, ces produits appelés SIA (pour saving investment accounts) se distinguent par une fiscalité avantageuse. Bruxelles appelle les États membres à mettre en place des règles qui permettent aux épargnants de conserver une part plus importante de leurs gains. En clair, il s’agit de mettre en place un produit au cadre fiscal lisible, couplé à une imposition allégée sur les rendements pour orienter l’épargne des ménages vers des placements de long terme.

Littératie financière

L’ambition de Bruxelles est de mobiliser l’épargne au service de la croissance, tout en améliorant la sécurité financière des Européens. À long terme, investir via un tel produit permet de dépasser l’inflation, de générer des rendements supérieurs à l’épargne classique et de soutenir les entreprises qui innovent et créent de l’emploi. Mais la réussite du projet dépend aussi de la capacité à rassurer et accompagner les épargnants. C’est dans cette perspective que la Commission a dévoilé une stratégie de littératie financière destinée à renforcer la compréhension des produits financiers, condition sine qua non pour une participation plus large et plus éclairée.

Si les prestataire financiers (banques, sociétés d’investissement et néo-courtiers) sont naturellement appelés à jouer un rôle majeur dans la distribution des comptes d’épargne d’investissement, Insurance Europe regrette que la recommandation de la Commission ne reconnaisse pas suffisamment le rôle crucial du secteur de l’assurance. Avec près de 9.500Mds d’euros d’actifs sous gestion, les assureurs sont aujourd’hui les plus grands investisseurs institutionnels en Europe, estime la fédération.

Leur expertise dans l’épargne à long terme, à travers l’assurance vie et les produits de retraite, constitue un atout considérable. Les assureurs disposent de réseaux de distribution diversifiés, numériques comme traditionnels, et d’une capacité unique à proposer des conseils personnalisés et une protection qui rassurent les épargnants, en particulier ceux qui hésitent à franchir le pas de l’investissement. Actuellement, « les SIA reposent sur le principe d’une épargne à moindre coût, en négligeant toutefois des dispositifs essentiels à la protection des consommateurs, tels que le conseil, la garantie du capital ou encore l’exigence de liquidité », regrette un assureur.

Une question de cohérence et d'efficacité

« Il est crucial que les États membres reconnaissent explicitement les assureurs comme prestataires éligibles dans le cadre des SIA, affirme Thea Utoft Høj Jensen, directrice générale d’Insurance Europe. Cela garantira aux consommateurs un accès à la plus large gamme possible de solutions, adaptées à leurs besoins, à leurs préférences et à leurs profils de risque ». Pour Insurance Europe, il s’agit non seulement d’une question de cohérence mais aussi d’efficacité. Ignorer le rôle de l’assurance reviendrait à priver le projet d’un levier majeur pour sa réussite.

Insurance Europe soutient fermement la nouvelle stratégie européenne en matière de littératie financière. En renforçant la culture financière et assurantielle, l’Europe prépare le terrain à une meilleure appropriation des produits d’investissement et à une relation plus solide entre citoyens et acteurs financiers.