Les groupes d’assurance généralistes qui opèrent à l’échelle mondiale et notés par S&P Global Ratings ont enregistré une performance robuste en 2024, avec un résultat net agrégé atteignant 68,1 milliards de dollars, en hausse de 8 % par rapport à 2023.

Face à des conditions de marché favorables et à une réglementation incitative, les grandes banques européennes relancent activement leurs ambitions dans le modèle de bancassurance.

CHRONIQUE - Les instruments de dettes hybrides, qu’ils soient classifiés dans la nomenclature Solvabilité 2 en Restricted Tier 1 (RT1), Tier 2 ou Tier 3, permettent aux assureurs de diversifier leur structure de financement et d’améliorer leurs coussins de capitaux et de liquidité.

La huitième édition de la conférence S&P européenne sur l’assurance s’est tenue le 27 novembre 2024. Le ton y était relativement optimiste grâce à la forte croissance des primes et les solides niveaux de solvabilité atteints à la fois par les assureurs et les réassureurs.

Le marché de l’assurance chinois, bien que croissant rapidement, fait face à des défis considérables. En dix ans, le marché a triplé en taille, mais sa rentabilité reste insuffisante. Les assureurs font désormais face à une série de difficultés économiques, réglementaires et structurelles.

Les inondations catastrophiques qui ont frappé la région de Valence le 29 octobre 2024 sont un des désastres les plus coûteux de l’histoire de l’Espagne, avec des pertes assurées estimées à 3,5 milliards d’euros par le Consorcio de Compensación de Seguros (CCS).

De fortes pluies et de graves inondations ont frappé la République Tchèque, la Pologne, l’Autriche et la Roumanie au cours de la deuxième semaine de septembre. L’étendue des zones sinistrées est manifestement importante et comparable aux inondations massives qui avaient touché plusieurs de ces mêmes pays (et d’autres) en 2010 puis en 2013.

CHRONIQUE - La perspective de S&P Global Ratings sur le secteur de la réassurance mondiale est stable. En effet, ce dernier bénéficie de conditions de tarification et de clauses contractuelles favorables.

Avec un ratio combiné moyen de 85.5% et une rentabilité des capitaux d’environ 12% entre 2019 et 2023, le secteur danois de l’assurance non-vie continue de démontrer sa résilience.

CHRONIQUE - S&P Global Ratings s'attend à ce que les réformes du régime prudentiel de solvabilité en vigueur au Royaume-Uni, ainsi que l'adaptation du cadre réglementaire de l'assurance de l'Espace économique européen (EEE) au marché de l'assurance du Royaume-Uni, soient largement mises en œuvre d'ici fin 2024. La plupart des réformes sont généralement bien accueillies par le secteur de l'assurance.

CHRONIQUE - Le 13 avril dernier, le Parlement européen a approuvé la mise à jour de la directive Solvabilité II qui, contrairement aux attentes initiales, devrait alléger les exigences de fonds propres des assureurs.

Face à la hausse en fréquence et en sévérité des sinistres automobiles, S&P Global Ratings s’attend à ce que les assureurs automobiles américains continuent d’augmenter leurs prix et de réduire leurs coûts pour soutenir leurs marges.

Les polices d'assurance vie en Italie continuent d'afficher des taux de rachats plus élevés que sur les autres grands marchés européens de l’assurance-vie comme la France ou l'Allemagne.

S&P Global Ratings a récemment publié son analyse du secteur de l’assurance-vie en Chine, deuxième plus grand marché au monde après les Etats-Unis.

La croissance de l’économie chinoise devrait avoir atteint 5.4% en 2023, avant de ralentir à 4.6% en 2024, selon nos projections.

L’envolée des taux d'intérêt en 2022 a entrainé d'immenses pertes non-réalisées sur les investissements à revenus fixes des assureurs européens. Ceux-ci ont ainsi été dévalués de plus de 500 milliards d'euros pour les acteurs d’Europe continentale (hors Royaume-Uni), reflétant un retour sur investissement négatif à deux chiffres.

CHRONIQUE - L'assurance cyber reste l’un des segments du marché de l’assurance les plus dynamiques en termes de croissance.

Le secteur de l’assurance est confronté à de nombreux défis liés à la fragilité de la croissance économique, à l'inflation et au nouvel environnement de taux d'intérêt.

Chronique - Avec ses 4,7 trillions de yuan de primes collectées en 2022 (650 milliards de dollars U.S.), la Chine occupe la deuxième place mondiale du marché de l'assurance derrière les Etats Unis.

Les assureurs-vie français sont confrontés à plusieurs défis en 2023. La hausse des taux d'intérêt donnera plus de choix aux épargnants et pourrait encourager les assurés à racheter leurs contrats.